Fonds Longchamp Solferino Credit

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Stratégie

Le Longchamp Solferino Credit Fund (ci-après le « Compartiment ») a pour objectif de générer, sur un horizon d’investissement minimum de 2 ans, une performance annualisée nette de frais supérieure à l’€STR capitalisé + 8.5Bps + 2%.

La stratégie d’investissement est centrée sur les marchés obligataires européens avec une approche « Value », c’est-à-dire une approche visant à identifier et investir dans des titres jugés sous-évalués par la Société de Gestion et présentant, également selon son analyse, des caractéristiques attractives en termes de rendement et de potentiel de plus-value. Cette approche, essentiellement « bottom-up » est aussi combinée à une analyse plus macro visant à déterminer le positionnement du portefeuille dans le cycle plus global du crédit, et déterminer ainsi une vue plus « top down » sur le niveau de risque global du portefeuille.

Détails

Structure Juridique:

Compartiment d’une SICAV UCITS française

SICAV:

Longchamp SICAV

Société de Gestion:

Longchamp Asset Management SAS

Passeport :

France

Devise de Référence:

EUR

Fréquence de la VL:

Hebdomadaire

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions):

Midi heure française 1 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats):

Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Souscriptions):

Dans les 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Rachats):

Dans les 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Ans - Expérience du Gestionnaire sur les Marchés Financiers
Years - UCITS Fund Track Record
Ans - Expérience en Gestion de Portefeuille du Gestionnaire
Superformance Annuelle (en bps) LTD vs les Indices HY
*BBG Pan-European HY Index et iBoxx EUR Liquid High Yield Index
Part I1C | fr0013442597

Performance au 2024-07-17

NAV

1 153,90 €

YTD

+5,39%

MTD

+0,40%

3 ANS

+3,59%

LTD

+15,39%

Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures.

Informations

Stratégie
  • Crédit High Yield Européen

Indice de référence
  • La performance nette de frais annuelle des actions du Compartiment peut être comparée à:
    • €STR capitalisé + 8.5Bps + 2% pour la part I
    • €STR capitalisé + 8.5Bps + 1.5% pour la part R

Processus d’investissement
  • Construction du rendement provenant du carry et des plus-values
  • Sélection rigoureuse des titres avec les plus hauts rendements dans l’univers du crédit
  • Utilisation la séniorité du crédit pour augmenter la concentration du portefeuille
  • Déploiement de capital discipliné : maximiser le rendement par rapport au risque, en accordant une attention particulière aux drawdowns
  • Flexibilité totale dans la répartition des risques. Approche « Value » qui utilise les « sell-off » comme opportunités

Philosophie
  • Les marchés crédit sont cycliques et ont un profil de retour à la moyenne.

Professionnels Clés

Jean Fau

Gérant de Portefeuille Senior

Jean a 30 ans d’expérience sur les marchés financiers. Il a rejoint Longchamp Asset Management (“Longchamp”) en septembre 2019 pour diriger les stratégies crédit et en tant que gérant du Longchamp Solférino Credit Fund, un fonds crédit high yield européen. Sa carrière a commencé en 1994 chez Goldman Sachs, où il a occupé différents postes au sein des équipes obligations convertibles et produits dérivés, notamment sur les hedge funds crédit et relative value. En 2003, Jean a rejoint Susquehanna International en tant que gérant de portefeuille et responsable des Investissements Discrétionnaires Européens pour les stratégies crédit, convertibles et event-driven. En 2009, Jean a quitté Susquehanna pour fonder Brennus Asset Management LLP, une société spécialisée en investissements alternatifs basée à Londres, avec une expertise sur les obligations convertibles et autres instruments de crédit hybrides, en utilisant différentes stratégies directionnelles et de relative value. Avant de rejoindre Longchamp, Jean était associé et gérant de portefeuille chez Chenavari Credit Partners, de décembre 2014 à avril 2018. Il était en charge des stratégies High Yield, financières et d’obligations convertibles. Jean est diplômé d’un master International Business and Finance de HEC Paris.

David Armstrong

Président, Responsable des Gestions et Gérant de Portefeuille Senior

David est Président de Longchamp Asset Management, société de gestion autorisée et réglementée par l’AMF qu’il a fondée en 2013. Auparavant, David était Managing Director au sein de la Division Institutional Equities de Morgan Stanley ou il était à la fois responsable global des activités de «Fonds et Dérivés de Fonds», Président de FundLogic SAS et Directeur de FundLogic Alternatives Plc, la SICAV UCITS de droit irlandais créée par Morgan Stanley en septembre 2010. Avant de rejoindre Morgan Stanley, David avait travaillé quatorze ans dans la division Global Equity and Derivatives Solutions de la Société Générale ou il avait occupé plusieurs postes à Paris, Milan (responsable des Marchés de Capitaux pour l’Italie et Président du Conseil d’Administration de Lyxor SGR, société de gestion alternative italienne) et New York (responsable de la division Produits Structurés pour le Marché U.S.). David est diplômé d’un master de l’EDHEC de Lille.

Lorenc Golemi

Responsable des Risques

Lorenc est le Responsable des Risques de Longchamp AM. Précédemment, il a travaillé en tant que conseiller en banque d’investissement et en gestion d’actifs. Il a été gérant de portefeuille, responsable des risques et ingénieur financier chez UBS AM, Commerzbank et Dresdner Kleinwort Benson. Il était en charge des stratégies systématiques et de la gestion des risques des fonds volatilité et performance absolue. Lorenc est titulaire d’un diplôme d’ingénieur en informatique et d’un Master en mathématiques appliquées

Thibault Bourgeois

Gérant de Portefeuille Junior

Thibault est Gérant de Portefeuille Junior chez Longchamp AM. Précédemment, il a travaillé chez Nexo Capital dans l’équipe de vente de solutions d’investissements et de structuration à destination de clients institutionnels. Avant cela, il a eu des expériences chez ERAAM en vente et sélection de Hedge Funds et chez Amundi en allocation d’actifs. Thibault est titulaire d’un Bachelor en Mathématiques Actuarielles et Finance de l’Université Concordia (CA) et d’un Master in Management de l’ESCP BS (FR).

Parts

Profile
Devise
ISIN
Code BBG
Date de lancement
Frais de gestion
Frais de performance

Share I1C *

EURFR0013442597LONSOLI FP31.01.20201.00%10%

Share I2C

EURFR0013518123LONSOLC FP1.00%10%

Share I1D

EURFR0013518131LONSOLD FP15.07.20201.00%10%

Share R

EURFR0013442605LONSOLR FP1.50%10%