Fonds Longchamp Equity Dividend Europe 2028

Stratégie

L’objectif du fonds Longchamp Longchamp Equity Dividend Europe 2028 est de tirer parti de la décote des dividendes à longues maturités en Europe.

En effet, les marchés des dividendes présentent souvent des décotes importantes qui ne correspondent pas aux fondamentaux solides des indices sélectionnés. Le fonds cherche à tirer parti de ces inefficacités du marché, offrant ainsi un potentiel de rendement accru. Le fonds cible les dividendes de l’indice SX5E pour les années 2026, 2027 et 2028.

Le Fonds utilise une approche réfléchie de la répartition des échéances : un tiers du portefeuille expirera à la fin de 2026, avec l’expiration des contrats de décembre 2026, un autre tiers expirera à la fin de 2027, avec l’expiration des contrats de décembre 2027, et le dernier tiers expirera à la fin de 2028, avec l’expiration des contrats de décembre 2028. En répartissant les investissements entre 2026, 2027 et 2028, nous atténuons les risques et optimisons les rendements potentiels. Cette stratégie évite de concentrer les risques sur une seule année (par exemple 2020) et favorise une trajectoire de croissance équilibrée et durable.

Le fonds Longchamp Equity Dividend Europe 2028 offre les avantages suivants :

  • Accès à une classe d’actifs traditionnellement réservées aux investisseurs institutionnels (les contrats échangés sont des futurs sur dividendes).
  • Marché des dividendes offrant des décotes importantes en décalage avec les fondamentaux solides des indices sélectionnés.
  • Hedge naturel contre l’inflation puisque les dividendes sont calculés sur les bénéfices nominaux qui tendent à croître lorsque les prix augmentent.
  • La hausse des rachats d’actions est bénéfique aux dividendes puisqu’ils réduisent le nombre d’actions en circulation et supportent donc les dividendes par action.
  • Les sociétés sont amenées à augmenter leurs dividendes dans les périodes de taux élevés pour rendre leurs actions attractives aux yeux des investisseurs.
 
Le fonds Longchamp Equity Dividend Europe 2028 Fund investit dans des obligations d’État françaises à 3 ans, avec une exposition aux dividendes SX5E par le biais d’un Total Return Swap.

Détails

Code ISIN:

FR001400HTJ5

Société de Gestion:

Longchamp Asset Management SAS

Réglementation:

RAIF français
FPS (Fonds Professionnel Spécialisé), réglementé en tant que fonds alternatif dans le cadre de la directive sur les fonds alternatifs.

Structure Juridique:

FCP (Fonds Commun de Placement)

Domicile:

France

Dépositaire:

Société Générale Securities Services

Administrateur:

Société Générale Securities Services

Auditeur:

PwC

Fréquence de VL:

Hebdomadaire

Date de Lancement:

12 mai 2023

Devise de Référence:

EUR

Type d’Actions:

Accumulation

Frais de gestion :

0.8%

Rendements Attendus (Nets de Frais):

10%-11%

Remboursements:

Rachats partiels automatiques par tiers par réduction de parts à l’initiative de la société de gestion : 1/3 fin décembre 2026 ; 1/3 fin décembre 2027 ; 1/3 fin décembre 2028.

Aucun frais de sortie n’est appliqué aux rachats automatiques.

Le Fonds sera liquidé à la fin du dernier rachat partiel.

Commissions de Rachat:

Les rachats sont possibles sur une base hebdomadaire – une commission de rachat de 2 % s’applique.

FR001400HTJ5

Performance as of 2024-04-12

VL

1 180,31 €

CDA

+7,54%

MTD

-1,04%

3 ANS

-

LTD

+17,10%

Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures.

Expertise en Matière de Produits Structurés

Les produits dérivés et structurés sont l’un des principaux domaines d’expertise de Longchamp AM. Nous étudions en permanence les dislocations du marché provenant des émissions de produits structurés sur les indices et actions.

L’un des paramètres sur lesquels nous nous concentrons sont les futurs sur dividendes, dont les prix ont tendance à être sous-évalués. En effet, la couverture des produits structurés, tels que les fameux Autocalls, donne aux banques une exposition longue aux dividendes, un risque qu’elles veulent céder à des prix décotés. Lors des krachs boursiers, cette exposition peut devenir trop importante, de sorte que les investisseurs, comme Longchamp AM, ont la possibilité d’acheter des dividendes à des prix décotés.

Notre offre :

Recherche
  • Nous traitons des produits Autocalls avec 25 contreparties, ce qui nous permet d’avoir accès à leurs axes, en particulier dans les contrats à terme sur dividendes.

indépendance et sélection des stratégies
  • Notre approche se caractérise par une sélection impartiale des contreparties, basée sur un processus d’évaluation rigoureux. En identifiant les candidats les plus prometteurs et en écartant les options moins pertinentes, nous créons des portefeuilles qui correspondent réellement aux objectifs de nos clients.

Gestion des risques
  • La gestion des risques est un principe fondamental intégré dans la construction et la gestion de nos portefeuilles. Notre stratégie repose sur un mélange de recherches interne et d’informations provenant d’institutions financières de premier plan, ce qui garantit une approche holistique de l’atténuation des risques.

Gestion active
  • Notre cadre de suivi continu nous permet d’adapter rapidement les portefeuilles en fonction de l’évolution de la dynamique du marché et des opportunités émergentes, afin de maximiser les rendements tout en minimisant les risques.

De plus, outre les mesures de valorisation classiques, Longchamp AM a développé des outils propriétaires qui permettent de mieux comprendre les comportements des stratégies. Cela nous permet de fournir des informations inégalées sur la dynamique de nos stratégies.

Professionnels Clés

David Armstrong

Président, Responsable des Gestions et Gérant de Portefeuille Senior

David est Président de Longchamp Asset Management, société de gestion autorisée et réglementée par l’AMF qu’il a fondée en 2013. Auparavant, David était Managing Director au sein de la Division Institutional Equities de Morgan Stanley ou il était à la fois responsable global des activités de «Fonds et Dérivés de Fonds», Président de FundLogic SAS et Directeur de FundLogic Alternatives Plc, la SICAV UCITS de droit irlandais créée par Morgan Stanley en septembre 2010. Avant de rejoindre Morgan Stanley, David avait travaillé quatorze ans dans la division Global Equity and Derivatives Solutions de la Société Générale ou il avait occupé plusieurs postes à Paris, Milan (responsable des Marchés de Capitaux pour l’Italie et Président du Conseil d’Administration de Lyxor SGR, société de gestion alternative italienne) et New York (responsable de la division Produits Structurés pour le Marché U.S.). David est diplômé d’un master de l’EDHEC de Lille.


Lorenc Golemi

Responsable des Risques et Ingénierie Financière

Lorenc est le Responsable des Risques de Longchamp AM. Précédemment, il a travaillé en tant que conseiller en banque d’investissement et en gestion d’actifs. Il a été gérant de portefeuille, responsable des risques et ingénieur financier chez UBS AM, Commerzbank et Dresdner Kleinwort Benson. Il était en charge des stratégies systématiques et de la gestion des risques des fonds volatilité et performance absolue. Lorenc est titulaire d’un diplôme d’ingénieur en informatique et d’un Master en mathématiques appliquées.


Romain Baumé

Gérant Privé

Romain est gérant privé chez Longchamp AM. Il se consacre au développement des mandats de gestion de patrimoine. Auparavant, Romain a travaillé chez Indosuez Wealth Management au sein de l’équipe Advisory. Il était gérant de portefeuilles et en charge des comités d’investissement. Il a également participé au développement des stratégies dérivées pour les clients professionnels. Romain est titulaire d’un master en finance d’entreprise de la Toulouse Business School.