Dalton India UCITS Fund

Stratégie

Le Longchamp Dalton India UCITS Fund (ci-après le « Compartiment ») a pour objectif de générer, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans, une performance annualisée net de frais supérieure à celle de son indicateur de référence, le MSCI India Net Total Return Index.

La gestion financière du Fonds a été déléguée à un spécialiste du marché indien, Dalton Investments Inc. (« Dalton »), société basée à Santa Monica en Californie qui gère environ 2.9 milliards de dollars d’actifs (au 31 mars 2022). Dalton est agréé par la SEC et la CFTC/NFA aux Etats-Unis, ainsi que la FSA au Japon et la SEBI en Inde. Dalton est également signataire des UN-PRI et de Climate Action 100+.

Le Compartiment investit dans des actions avec une exposition principalement sur le marché indien, tous secteurs ou industries confondus.

  • Approche à long terme suivants les préceptes du « Value Investing »
  • Sélection des titres disciplinée et construction de portefeuille « Bottom-Up »
  • Equipe de recherche basée à Mumbai afin de fournir une analyse approfondie du marché
  • Focus sur les sociétés entrepreneuriales (« Owner Operated Businesses ») avec des capitalisations supérieures à 500 millions de dollars
  • Recherche de sociétés dirigées par des équipes que Dalton estime disposées à partager la valeur créée avec les actionnaires minoritaires (« Alignment of Interest »)
  • Maximum d’exposition longue nette limitée à 100% de la valeur de l’actif net

Performances au 24/06/2022

NAV MTD YTD LTD
16,119.20€ -3.30% -13.04% 61.19%

powered by Advanced iFrame free. Get the Pro version on CodeCanyon.

Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures. 

Détails

Stratégie
  • ​Fonds Actions axé sur l’Inde
Indice de référence
  • L’indice de référence est le MSCI India Net Total Return Index (MSCI India EUR, symbole : MOIN INDEX), produit par MSCI Inc, est un indice construit pour suivre la performance d’actifs indiens listés sur le Mumbai Stock Exchange
Philosophie
  • Focus sur la performance à long terme plutôt que sur les fluctuations à court terme du marché pour laisser les investissements s’apprécier sur un cycle d’investissement complet
  • La préservation du capital est au cœur des préoccupations de Dalton. Les niveaux de valorisation de marché des sociétés sont souvent très différents de leurs valeurs intrinsèques, ce qui laisse à Dalton une marge de sécurité pour construire son portefeuille tout en conservant un potentiel de hausse significatif
  • L’équipe indienne de Dalton partage les valeurs du « Value Investing » et cherche à investir dans des sociétés sous-valorisées tout en s’assurant d’une grande « marge de sécurité » (recherche de forte décote)
  • Dalton est à la recherche de sociétés entrepreneuriales qui bénéficient des changements structurels. Dalton est particulièrement sensible aux sociétés présentant un fort alignement d’intérêts des dirigeants avec leurs actionnaires
  • Dans le prolongement de sa philosophie, Dalton a implémenté l’ESG dans leur processus d’investissement en effectuant des analyses des positions en portefeuille grâce à des outils développés en interne. Ces analyses permettent d’établir une notation de chaque position.

Informations Clés

Structure Juridique : Compartiment d’une SICAV UCITS française
SICAV : Longchamp SICAV
Société de Gestion : Longchamp Asset Management SAS
Société de Gestion Déléguée : Dalton Investments INC
Passeport : France
Devise de Référence : EUR
Fréquence de la VL : Hebdomadaire (tous les vendredis)
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions) : Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats) : Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions) : Dans les 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Rachats) : Dans les 4 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Professionnels Clés

James B. Rosenwald III, CFA
Co-fondateur & Gérant de Portefeuille Senior

James B. Rosenwald est gérant de portefeuille pour les stratégies actions asiatiques de Dalton. Son autorité est reconnue sur toute la côte pacifique avec plus de 30 années d’expérience dans la gestion d’actifs. En 1992, James avait fondé et co-dirigé Rosenwald Roditi & Company Ltd., société qui est maintenant devenue Rovida Asset Management Ltd. James a conseillé de nombreux fonds du Groupe Soros de 1992 à 1998. Il a débuté sa carrière dans la gestion d’actif dans la société de gestion de la Famille Grace, Sterling Grace & Co. James est titulaire d’un MBA de la New York University (« NYU »), il a également passé sa certification CFA. James est par ailleurs administrateur de plusieurs fonds d’investissement et membre de la société CFA de Los Angeles et de l’Institut CFA. Il est également professeur adjoint en finance à New Rosk University’s Stern Business School.

Venkat Pasupuleti
Managing Director
Senior Research Analyst, India Equity

M. Pasupuleti est analyste senior pour les stratégies actions asiatiques de Dalton et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissements et en conseil. Avant de rejoindre Dalton en 2013, M. Pasupuleti était consultant chez Deloitte and Touche, et auparavant, comme gestionnaire d’investissement chez ICICI Lombard General Insurance Co. Ltd.
M. Pasupuleti est titulaire d’un BSc en Ingénierie de l’Université d’Osmania, d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta et d’un Master en finance de la MIT Sloan School of Management.

Siva Thiravidamony
Directeur Général
Senior Research Analyst, India Equity

M. Siva Thiravidamony est le directeur général de la branche située à Mumbai et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissement sur les actions. Il était Vice-Président Associé des investissements actions de 2009 à 2018 chez ICICI Lombard General Insurance Company. M. Siva Thiravidamony est titulaire d’un BSc en Ingénierie du PSG College of Technology, Coimbatore et d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta. Il détient le CFA et il est membre de la CFA Society of India.

Parts

   Code ISINCode BBGDate de lancementFrais de gestionFrais de performance

Seeding (Unhedged) *

SUHEURFR0013423571DINDSUH FP24.01.20201.00%0.0%

Seeding (Hedged)

SHEURFR0013423589DINDSHE FPN/A1.00%0.0%

Early Bird (Unhedged)

EBUHEURFR0013423597DINDEBU FP06.03.20201.10%0.0%

Early Bird (Hedged)

EBHEURFR0013423605DINDEBH FPN/A1.10%0.0%

Institutional (Unhedged)

R1UHEURFR0013423613DINDR1U FP24.01.20201.50%0.0%

Institutional (Hedged)

R1HEURFR0013423621DINDR1H FPN/A1.50%0.0%

Institutional (Unhedged)

R2UHEURFR0013423639DINDR2U FPN/A1.00%17.0%

* Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.

Analyse Extra-Financière & Classification SFDR

Ce Compartiment répond à la classification d’un Article 8 (Règlement SFDR) car il promeut des caractéristiques environnementales et sociales.

Lorsqu’ils évaluent les opportunités d’investissements à envisager pour le compartiment, Dalton Investments Inc (la « Société de Gestion par Délégation » ou le « Gérant Délégué ») tient également compte de sa politique d’investissement durable. Le Gérant Délégué cherchera donc à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») et à prendre en compte le risque de durabilité dans sa philosophie d’investissement, son analyse et son processus décisionnel.

Le Gérant Délégué estime que la prise en compte du risque de durabilité et des facteurs ESG complète l’approche plus large liée à la sélection de titres de « bonnes entreprises » avec un horizon d’investissement à long terme.

Dans la mesure du possible et lorsque cela est jugé approprié, Dalton s’engagera auprès des sociétés du portefeuille, cherchant à promouvoir des changements positifs sur les questions ESG et en se concentrant, entre autres, sur les facteurs de gouvernance.

Dans le cadre de sa politique d’investissement durable, Dalton applique sa propre méthodologie, ce qui favorise à son sens l’évaluation la plus précise des pratiques ESG d’une société en portefeuille. Dalton attribue une note interne qui se fonde notamment sur l’analyse par ses équipes des informations communiquées par une entreprise et de l’ensemble des données disponibles mises à disposition par des tiers.

Dalton applique également un filtrage d’exclusion similaire à la liste d’exclusion de la Société Financière Internationale du Groupe de la Banque Mondiale (veuillez suivre ce lien pour accéder à la liste).

La politique d’investissement durable du Gérant Délégué est disponible sur son site Web à l’adresse www.daltoninvestments.com/our-firm/sustainable-investment-policy/.

Le Compartiment ne bénéficie pas du label ISR.

Stratégie

Stratégie

Le Longchamp Dalton India UCITS Fund (ci-après le « Compartiment ») a pour objectif de générer, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans, une performance annualisée net de frais supérieure à celle de son indicateur de référence, le MSCI India Net Total Return Index.

La gestion financière du Fonds a été déléguée à un spécialiste du marché indien, Dalton Investments Inc. (« Dalton »), société basée à Santa Monica en Californie qui gère environ 2.9 milliards de dollars d’actifs (au 31 mars 2022). Dalton est agréé par la SEC et la CFTC/NFA aux Etats-Unis, ainsi que la FSA au Japon et la SEBI en Inde. Dalton est également signataire des UN-PRI et de Climate Action 100+.

Le Compartiment investit dans des actions avec une exposition principalement sur le marché indien, tous secteurs ou industries confondus.

  • Approche à long terme suivants les préceptes du « Value Investing »
  • Sélection des titres disciplinée et construction de portefeuille « Bottom-Up »
  • Equipe de recherche basée à Mumbai afin de fournir une analyse approfondie du marché
  • Focus sur les sociétés entrepreneuriales (« Owner Operated Businesses ») avec des capitalisations supérieures à 500 millions de dollars
  • Recherche de sociétés dirigées par des équipes que Dalton estime disposées à partager la valeur créée avec les actionnaires minoritaires (« Alignment of Interest »)
  • Maximum d’exposition longue nette limitée à 100% de la valeur de l’actif net
Performance

Performances au 24/06/2022

NAV MTD YTD LTD
16,119.20€ -3.30% -13.04% 61.19%

powered by Advanced iFrame free. Get the Pro version on CodeCanyon.

Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures. 

Détails

Détails

Stratégie
  • ​Fonds Actions axé sur l’Inde
Indice de référence
  • L’indice de référence est le MSCI India Net Total Return Index (MSCI India EUR, symbole : MOIN INDEX), produit par MSCI Inc, est un indice construit pour suivre la performance d’actifs indiens listés sur le Mumbai Stock Exchange
Philosophie
  • Focus sur la performance à long terme plutôt que sur les fluctuations à court terme du marché pour laisser les investissements s’apprécier sur un cycle d’investissement complet
  • La préservation du capital est au cœur des préoccupations de Dalton. Les niveaux de valorisation de marché des sociétés sont souvent très différents de leurs valeurs intrinsèques, ce qui laisse à Dalton une marge de sécurité pour construire son portefeuille tout en conservant un potentiel de hausse significatif
  • L’équipe indienne de Dalton partage les valeurs du « Value Investing » et cherche à investir dans des sociétés sous-valorisées tout en s’assurant d’une grande « marge de sécurité » (recherche de forte décote)
  • Dalton est à la recherche de sociétés entrepreneuriales qui bénéficient des changements structurels. Dalton est particulièrement sensible aux sociétés présentant un fort alignement d’intérêts des dirigeants avec leurs actionnaires
  • Dans le prolongement de sa philosophie, Dalton a implémenté l’ESG dans leur processus d’investissement en effectuant des analyses des positions en portefeuille grâce à des outils développés en interne. Ces analyses permettent d’établir une notation de chaque position.
Informations Clés

Informations Clés

Structure Juridique : Compartiment d’une SICAV UCITS française
SICAV : Longchamp SICAV
Société de Gestion : Longchamp Asset Management SAS
Société de Gestion Déléguée : Dalton Investments INC
Passeport : France
Devise de Référence : EUR
Fréquence de la VL : Hebdomadaire (tous les vendredis)
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions) : Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats) : Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions) : Dans les 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Rachats) : Dans les 4 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné
Professionnels Clés

Professionnels Clés

James B. Rosenwald III, CFA
Co-fondateur & Gérant de Portefeuille Senior

James B. Rosenwald est gérant de portefeuille pour les stratégies actions asiatiques de Dalton. Son autorité est reconnue sur toute la côte pacifique avec plus de 30 années d’expérience dans la gestion d’actifs. En 1992, James avait fondé et co-dirigé Rosenwald Roditi & Company Ltd., société qui est maintenant devenue Rovida Asset Management Ltd. James a conseillé de nombreux fonds du Groupe Soros de 1992 à 1998. Il a débuté sa carrière dans la gestion d’actif dans la société de gestion de la Famille Grace, Sterling Grace & Co. James est titulaire d’un MBA de la New York University (« NYU »), il a également passé sa certification CFA. James est par ailleurs administrateur de plusieurs fonds d’investissement et membre de la société CFA de Los Angeles et de l’Institut CFA. Il est également professeur adjoint en finance à New Rosk University’s Stern Business School.

Venkat Pasupuleti
Managing Director
Senior Research Analyst, India Equity

M. Pasupuleti est analyste senior pour les stratégies actions asiatiques de Dalton et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissements et en conseil. Avant de rejoindre Dalton en 2013, M. Pasupuleti était consultant chez Deloitte and Touche, et auparavant, comme gestionnaire d’investissement chez ICICI Lombard General Insurance Co. Ltd.
M. Pasupuleti est titulaire d’un BSc en Ingénierie de l’Université d’Osmania, d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta et d’un Master en finance de la MIT Sloan School of Management.

Siva Thiravidamony
Directeur Général
Senior Research Analyst, India Equity

M. Siva Thiravidamony est le directeur général de la branche située à Mumbai et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissement sur les actions. Il était Vice-Président Associé des investissements actions de 2009 à 2018 chez ICICI Lombard General Insurance Company. M. Siva Thiravidamony est titulaire d’un BSc en Ingénierie du PSG College of Technology, Coimbatore et d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta. Il détient le CFA et il est membre de la CFA Society of India.

Parts

Parts

   Code ISINCode BBGDate de lancementFrais de gestionFrais de performance

Seeding (Unhedged) *

SUHEURFR0013423571DINDSUH FP24.01.20201.00%0.0%

Seeding (Hedged)

SHEURFR0013423589DINDSHE FPN/A1.00%0.0%

Early Bird (Unhedged)

EBUHEURFR0013423597DINDEBU FP06.03.20201.10%0.0%

Early Bird (Hedged)

EBHEURFR0013423605DINDEBH FPN/A1.10%0.0%

Institutional (Unhedged)

R1UHEURFR0013423613DINDR1U FP24.01.20201.50%0.0%

Institutional (Hedged)

R1HEURFR0013423621DINDR1H FPN/A1.50%0.0%

Institutional (Unhedged)

R2UHEURFR0013423639DINDR2U FPN/A1.00%17.0%

* Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.

Art. 8 SFDR

Analyse Extra-Financière & Classification SFDR

Ce Compartiment répond à la classification d’un Article 8 (Règlement SFDR) car il promeut des caractéristiques environnementales et sociales.

Lorsqu’ils évaluent les opportunités d’investissements à envisager pour le compartiment, Dalton Investments Inc (la « Société de Gestion par Délégation » ou le « Gérant Délégué ») tient également compte de sa politique d’investissement durable. Le Gérant Délégué cherchera donc à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») et à prendre en compte le risque de durabilité dans sa philosophie d’investissement, son analyse et son processus décisionnel.

Le Gérant Délégué estime que la prise en compte du risque de durabilité et des facteurs ESG complète l’approche plus large liée à la sélection de titres de « bonnes entreprises » avec un horizon d’investissement à long terme.

Dans la mesure du possible et lorsque cela est jugé approprié, Dalton s’engagera auprès des sociétés du portefeuille, cherchant à promouvoir des changements positifs sur les questions ESG et en se concentrant, entre autres, sur les facteurs de gouvernance.

Dans le cadre de sa politique d’investissement durable, Dalton applique sa propre méthodologie, ce qui favorise à son sens l’évaluation la plus précise des pratiques ESG d’une société en portefeuille. Dalton attribue une note interne qui se fonde notamment sur l’analyse par ses équipes des informations communiquées par une entreprise et de l’ensemble des données disponibles mises à disposition par des tiers.

Dalton applique également un filtrage d’exclusion similaire à la liste d’exclusion de la Société Financière Internationale du Groupe de la Banque Mondiale (veuillez suivre ce lien pour accéder à la liste).

La politique d’investissement durable du Gérant Délégué est disponible sur son site Web à l’adresse www.daltoninvestments.com/our-firm/sustainable-investment-policy/.

Le Compartiment ne bénéficie pas du label ISR.