Dalton India UCITS Fund

Stratégie

Le Longchamp Dalton India UCITS Fund (ci-après le « Compartiment ») a pour objectif de générer, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans, une performance annualisée net de frais supérieure à celle de son indicateur de référence, le MSCI India Net Total Return Index.

La gestion financière du Fonds a été déléguée à un spécialiste du marché indien, Dalton Investments Inc. (« Dalton »), société basée à Santa Monica en Californie qui gère environ 3.4 milliards de dollars d’actifs (dont environ 3.2 milliards de dollars investis en actions asiatiques au 30 juin 2021). Dalton est agréé par la SEC et la CFTC/NFA aux Etats-Unis, ainsi que la FSA au Japon et la SEBI en Inde. Dalton est également signataire des UN-PRI.

Le Compartiment investit dans des actions avec une exposition principalement sur le marché indien, tous secteurs ou industries confondus.

  • Approche à long terme suivants les préceptes du « Value Investing »
  • Sélection des titres disciplinée et construction de portefeuille « Bottom-Up »
  • Equipe de recherche basée à Mumbai afin de fournir une analyse approfondie du marché
  • Focus sur les sociétés entrepreneuriales (« Owner Operated Businesses ») avec des capitalisations supérieures à 500 millions de dollars
  • Recherche de sociétés dirigées par des équipes que Dalton estime disposées à partager la valeur créée avec les actionnaires minoritaires (« Alignment of Interest »)
  • Maximum d’exposition longue nette limitée à 100% de la valeur de l’actif net

Performances au 17/09/2021

NAVMTDYTDLTD
18,177.70€1.94%46.56%81.78%

powered by Advanced iFrame free. Get the Pro version on CodeCanyon.

Past performance is not an indicator of future performance.

Details

Strategie
  • ​Fonds Actions axé sur l’Inde
Indice de référence
  • L’indice de référence est le MSCI India Net Total Return Index (MSCI India EUR, symbole : MOIN INDEX), produit par MSCI Inc, est un indice construit pour suivre la performance d’actifs indiens listés sur le Mumbai Stock Exchange
Philosophie
  • Focus sur la performance à long terme plutôt que sur les fluctuations à court terme du marché pour laisser les investissements s’apprécier sur un cycle d’investissement complet
  • La préservation du capital est au cœur des préoccupations de Dalton. Les niveaux de valorisation de marché des sociétés sont souvent très différents de leurs valeurs intrinsèques, ce qui laisse à Dalton une marge de sécurité pour construire son portefeuille tout en conservant un potentiel de hausse significatif
  • L’équipe indienne de Dalton partage les valeurs du « Value Investing » et cherche à investir dans des sociétés sous-valorisées tout en s’assurant d’une grande « marge de sécurité » (recherche de forte décote)
  • Dalton est à la recherche de sociétés entrepreneuriales qui bénéficient des changements structurels. Dalton est particulièrement sensible aux sociétés présentant un fort alignement d’intérêts des dirigeants avec leurs actionnaires
  • Dans le prolongement de sa philosophie, Dalton a implémenté l’ESG dans leur processus d’investissement en effectuant des analyses des positions en portefeuille grâce à des outils développés en interne. Ces analyses permettent d’établir une notation de chaque position.

Informations Clés

Structure Juridique :Compartiment d’une SICAV UCITS français
SICAV :Longchamp SICAV
Société de Gestion :Longchamp Asset Management SAS
Société de Gestion Déléguée :Dalton Investments LLC
Passeport :France
Devise de Référence :EUR
Fréquence de la VL :Hebdomadaire (tous les vendredis)
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions) :Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats) :Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions) :Dans les 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Rachats) :Dans les 4 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Professionnels Clés

James B. Rosenwald III, CFA
Co-fondateur & Gérant de Portefeuille Senior

James B. Rosenwald est gérant de portefeuille pour les stratégies actions asiatiques de Dalton. Son autorité est reconnue sur toute la côte pacifique avec plus de 30 années d’expérience dans la gestion d’actifs. En 1992, James avait fondé et co-dirigé Rosenwald Roditi & Company Ltd., société qui est maintenant devenue Rovida Asset Management Ltd. James a conseillé de nombreux fonds du Groupe Soros de 1992 à 1998. Il a débuté sa carrière dans la gestion d’actif dans la société de gestion de la Famille Grace, Sterling Grace & Co. James est titulaire d’un MBA de la New York University (« NYU »), il a également passé sa certification CFA. James est par ailleurs administrateur de plusieurs fonds d’investissement et membre de la société CFA de Los Angeles et de l’Institut CFA. Il est également professeur adjoint en finance à New Rosk University’s Stern Business School.

Venkat Pasupuleti
Managing Director
Senior Research Analyst, India Equity

M. Pasupuleti est analyste senior pour les stratégies actions asiatiques de Dalton et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissements et en conseil. Avant de rejoindre Dalton en 2013, M. Pasupuleti était consultant chez Deloitte and Touche, et auparavant, comme gestionnaire d’investissement chez ICICI Lombard General Insurance Co. Ltd.
M. Pasupuleti est titulaire d’un BSc en Ingénierie de l’Université d’Osmania, d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta et d’un Master en finance de la MIT Sloan School of Management.

Siva Thiravidamony
Directeur Général
Senior Research Analyst, India Equity

M. Siva Thiravidamony est le directeur général de la branche située à Mumbai et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissement sur les actions. Il était Vice-Président Associé des investissements actions de 2009 à 2018 chez ICICI Lombard General Insurance Company. M. Siva Thiravidamony est titulaire d’un BSc en Ingénierie du PSG College of Technology, Coimbatore et d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta. Il détient le CFA et il est membre de la CFA Society of India.

Parts

   Code ISINCode BBGDate de lancementFrais de gestionFrais de performance

Seeding (Unhedged) *

SUHEURFR0013423571DINDSUH FP24.01.20201.00%0.0%

Seeding (Hedged)

SHEURFR0013423589DINDSHE FPN/A1.00%0.0%

Early Bird (Unhedged)

EBUHEURFR0013423597DINDEBU FP06.03.20201.10%0.0%

Early Bird (Hedged)

EBHEURFR0013423605DINDEBH FPN/A1.10%0.0%

Institutional (Unhedged)

R1UHEURFR0013423613DINDR1U FP24.01.20201.50%0.0%

Institutional (Hedged)

R1HEURFR0013423621DINDR1H FPN/A1.50%0.0%

Institutional (Unhedged)

R2UHEURFR0013423639DINDR2U FPN/A1.00%17.0%

* Reference share classes used to report NAVs, Daily, MTD, YTD and LTD performances.

Stratégie

Stratégie

Le Longchamp Dalton India UCITS Fund (ci-après le « Compartiment ») a pour objectif de générer, sur un horizon d’investissement minimum de 5 ans, une performance annualisée net de frais supérieure à celle de son indicateur de référence, le MSCI India Net Total Return Index.

La gestion financière du Fonds a été déléguée à un spécialiste du marché indien, Dalton Investments Inc. (« Dalton »), société basée à Santa Monica en Californie qui gère environ 3.4 milliards de dollars d’actifs (dont environ 3.2 milliards de dollars investis en actions asiatiques au 30 juin 2021). Dalton est agréé par la SEC et la CFTC/NFA aux Etats-Unis, ainsi que la FSA au Japon et la SEBI en Inde. Dalton est également signataire des UN-PRI.

Le Compartiment investit dans des actions avec une exposition principalement sur le marché indien, tous secteurs ou industries confondus.

  • Approche à long terme suivants les préceptes du « Value Investing »
  • Sélection des titres disciplinée et construction de portefeuille « Bottom-Up »
  • Equipe de recherche basée à Mumbai afin de fournir une analyse approfondie du marché
  • Focus sur les sociétés entrepreneuriales (« Owner Operated Businesses ») avec des capitalisations supérieures à 500 millions de dollars
  • Recherche de sociétés dirigées par des équipes que Dalton estime disposées à partager la valeur créée avec les actionnaires minoritaires (« Alignment of Interest »)
  • Maximum d’exposition longue nette limitée à 100% de la valeur de l’actif net
Performance

Performances au 17/09/2021

NAVMTDYTDLTD
18,177.70€1.94%46.56%81.78%

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Past performance is not an indicator of future performance.

Details

Details

Strategie
  • ​Fonds Actions axé sur l’Inde
Indice de référence
  • L’indice de référence est le MSCI India Net Total Return Index (MSCI India EUR, symbole : MOIN INDEX), produit par MSCI Inc, est un indice construit pour suivre la performance d’actifs indiens listés sur le Mumbai Stock Exchange
Philosophie
  • Focus sur la performance à long terme plutôt que sur les fluctuations à court terme du marché pour laisser les investissements s’apprécier sur un cycle d’investissement complet
  • La préservation du capital est au cœur des préoccupations de Dalton. Les niveaux de valorisation de marché des sociétés sont souvent très différents de leurs valeurs intrinsèques, ce qui laisse à Dalton une marge de sécurité pour construire son portefeuille tout en conservant un potentiel de hausse significatif
  • L’équipe indienne de Dalton partage les valeurs du « Value Investing » et cherche à investir dans des sociétés sous-valorisées tout en s’assurant d’une grande « marge de sécurité » (recherche de forte décote)
  • Dalton est à la recherche de sociétés entrepreneuriales qui bénéficient des changements structurels. Dalton est particulièrement sensible aux sociétés présentant un fort alignement d’intérêts des dirigeants avec leurs actionnaires
  • Dans le prolongement de sa philosophie, Dalton a implémenté l’ESG dans leur processus d’investissement en effectuant des analyses des positions en portefeuille grâce à des outils développés en interne. Ces analyses permettent d’établir une notation de chaque position.
Informations Clés

Informations Clés

Structure Juridique :Compartiment d’une SICAV UCITS français
SICAV :Longchamp SICAV
Société de Gestion :Longchamp Asset Management SAS
Société de Gestion Déléguée :Dalton Investments LLC
Passeport :France
Devise de Référence :EUR
Fréquence de la VL :Hebdomadaire (tous les vendredis)
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions) :Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats) :Midi heure française 5 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions) :Dans les 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Rachats) :Dans les 4 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné
Professionnels Clés

Professionnels Clés

James B. Rosenwald III, CFA
Co-fondateur & Gérant de Portefeuille Senior

James B. Rosenwald est gérant de portefeuille pour les stratégies actions asiatiques de Dalton. Son autorité est reconnue sur toute la côte pacifique avec plus de 30 années d’expérience dans la gestion d’actifs. En 1992, James avait fondé et co-dirigé Rosenwald Roditi & Company Ltd., société qui est maintenant devenue Rovida Asset Management Ltd. James a conseillé de nombreux fonds du Groupe Soros de 1992 à 1998. Il a débuté sa carrière dans la gestion d’actif dans la société de gestion de la Famille Grace, Sterling Grace & Co. James est titulaire d’un MBA de la New York University (« NYU »), il a également passé sa certification CFA. James est par ailleurs administrateur de plusieurs fonds d’investissement et membre de la société CFA de Los Angeles et de l’Institut CFA. Il est également professeur adjoint en finance à New Rosk University’s Stern Business School.

Venkat Pasupuleti
Managing Director
Senior Research Analyst, India Equity

M. Pasupuleti est analyste senior pour les stratégies actions asiatiques de Dalton et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissements et en conseil. Avant de rejoindre Dalton en 2013, M. Pasupuleti était consultant chez Deloitte and Touche, et auparavant, comme gestionnaire d’investissement chez ICICI Lombard General Insurance Co. Ltd.
M. Pasupuleti est titulaire d’un BSc en Ingénierie de l’Université d’Osmania, d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta et d’un Master en finance de la MIT Sloan School of Management.

Siva Thiravidamony
Directeur Général
Senior Research Analyst, India Equity

M. Siva Thiravidamony est le directeur général de la branche située à Mumbai et cumule plus de 9 ans d’expérience en investissement sur les actions. Il était Vice-Président Associé des investissements actions de 2009 à 2018 chez ICICI Lombard General Insurance Company. M. Siva Thiravidamony est titulaire d’un BSc en Ingénierie du PSG College of Technology, Coimbatore et d’un MBA de l’Indian Institute of Management de Calcutta. Il détient le CFA et il est membre de la CFA Society of India.

Parts

Parts

   Code ISINCode BBGDate de lancementFrais de gestionFrais de performance

Seeding (Unhedged) *

SUHEURFR0013423571DINDSUH FP24.01.20201.00%0.0%

Seeding (Hedged)

SHEURFR0013423589DINDSHE FPN/A1.00%0.0%

Early Bird (Unhedged)

EBUHEURFR0013423597DINDEBU FP06.03.20201.10%0.0%

Early Bird (Hedged)

EBHEURFR0013423605DINDEBH FPN/A1.10%0.0%

Institutional (Unhedged)

R1UHEURFR0013423613DINDR1U FP24.01.20201.50%0.0%

Institutional (Hedged)

R1HEURFR0013423621DINDR1H FPN/A1.50%0.0%

Institutional (Unhedged)

R2UHEURFR0013423639DINDR2U FPN/A1.00%17.0%

* Reference share classes used to report NAVs, Daily, MTD, YTD and LTD performances.