TCW Income Fund

Aperçu de la Stratégie de TCW Income Fund

Le TCW Income Fund (le “Fonds”) offre accès à une stratégie obligataire à objectif de rendements absolus. Il a été conçu pour pouvoir investir à travers tout le spectre des produits de taux (« Fixed Income ») et sans contrainte de benchmark, lui permettant ainsi une gestion très souple de la duration et de l’allocation sectorielle. En décembre 2009, TCW rachète Metropolitan West Asset Management LLC (“MetWest”), une société de gestion américaine reconnue dans l’univers du Fixed Income. La réunion des deux équipes gère à présent la division Fixed Income de TCW (soit, au 30 Juin 2019, $188 milliards de dollars sur les $205 milliards au total que gère TCW). Le Fonds s’appuie sur les expertises du groupe TCW quant à leur compréhension et analyse de l’environnement macroéconomique ainsi que sur la mise en place de processus d’investissement rigoureux. Celui-ci intègre une étroite collaboration entre les gestionnaires de portefeuille généralistes (« Generalist Portfolio Managers») et les spécialistes (« Specialist Portfolio Managers »), profitant ainsi des expertises de chacun des professionnels d’investissement. Tad Rivelle, CIO de TCW, et Laird Landmann, tous deux Generalist Portfolio Managers et co-responsables des activités Fixed Income, dirigent ensemble les Generalist et Specialist Portfolio Managers.

  • Cherche à exploiter les caractéristiques de retour à la moyenne du marché obligataire
  • Absence de contrainte de benchmark et relâchement des objectifs de duration (0 à 10 ans)
  • Combinaison d’analyse des perspectives économiques à long terme au travers d’une analyse « Top-Down » de risques macroéconomiques (détermination de la duration, positionnement sur la courbe des taux, allocation sectorielle) et d’analyse fondamentale « Bottom-Up » de sélection individuelle des titres (« Bond Picking »)
  • Equipe « Fixed Income » (U.S. et International) composée de 84 professionnels dont 13 gestionnaires de portefeuille, 48 analystes, 15 traders et 8 spécialistes permettant une excellente compréhension des marchés obligataires
  • Principales classes d’actifs traitées : U.S. Government bonds, U.S. Investment Grade credit, High Yield bonds, Emerging Markets and International bonds, Foreign Currencies, Asset-Backed et Mortgage-Backed securities

Performances au 28/06/2022

NAV MTD YTD LTD
1,033.93€ -3.12% -11.06% 3.39%

powered by Advanced iFrame free. Get the Pro version on CodeCanyon.

Les chiffres ci-dessus se refèrent au passé. Les performances passées sont nettes de frais et ne présagent pas des performances futures.

Détails

Stratégie
  • Fonds Obligataire Flexible
Directives Générales du Fonds
  • Investissements dans tous les segments du marché obligataire afin de bénéficier des meilleures opportunités de risque/rendement, profiter des décorrélations et réduire la volatilité du portefeuille
  • Double approche : analyse « Top-Down» et sélection des titres « Bottom-Up »
    • « Top-Down » : gestion de la duration, de la courbe des taux ainsi que l’allocation sectorielle
    • « Bottom-Up » : processus de sélection des titres basé sur leur valeur intrinsèque
Instruments et Géographie
  • U.S. Government bonds, U.S. Investment Grade credit, High Yield bonds, Emerging Markets and International bonds, Foreign Currencies, Asset-Backed et Mortgage-Backed securities, actions ordinaires et préférentielles
Philosophie
  • Exploitation des inefficacités persistantes du marché « Fixed Income », grâce à une approche granulaire et disciplinée

Informations Clés

Structure Juridique: SICAV UCITS de droit luxembourgeois
SICAV: TCW Funds
Société de Gestion: TCW Investment Management Company LLC
Passeport: Autorisé en Espagne, France, Allemagne, Italie, Belgique, Luxembourg et Suisse
Devise de Référence: USD
Autres Devises: EUR
Fréquence de la VL: Quotidienne
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions): 22h, heure Luxembourgeoise  le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats): 22h, heure Luxembourgeoise  le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions):  3 Jours Ouvrés après le Jour d’évaluation concerné
Date Limite de Règlement (Rachats):  3 Jours Ouvrés après le Jour d’évaluation concerné

Professionnels Clés de Portefeuille

Tad Rivelle
Chief Investment Officer–Fixed Income and Group Managing Director

Tad Rivelle est CIO de l’équipe Fixed Income de TCW et supervise ainsi environ 172.6 milliards de dollars d’actifs Fixed Income. Avant de rejoindre TCW, Tad avait été CIO de MetWest, une société de gestion indépendante qu’il avait co-fondée. L’équipe d’investissement de MetWest avait été reconnue par diverses récompenses et nommée par Morningstar Gestionnaire de l’Année en Fixed Income. Mr Rivelle a également été co-directeur du Fixed Income chez Hotchkis & Wiley et gérant de portefeuille chez PIMCO. Il est titulaire d’un Bachelor en Physique de Yale University, d’un Master en Mathématiques Appliquées de University of Southern California et d’un MBA de UCLA Anderson.

Stephen Kane
CFA, Group Managing Director, U.S. Fixed Income

Mr Kane est gérant de portefeuille généraliste pour l’équipe Fixed Income de TCW. Il a rejoint TCW au moment de l’acquisition de MetWest en 2009. Auparavant, il était responsable des produits AlphaTrak, Ultra Short et Liability Driven Investment (LDI) chez Metwest et co-gérait plusieurs fonds communs de placement de la société. En 2005, l’équipe d’investissement de MetWest avait été nommée par Morningstar Gestionnaire de l’Année en Fixed Income. Avant de travailler chez MetWest, il avait été gérant de portefeuille Fixed Income chez Hotchkis and Wiley. Il avait également été Vice-Président chez PIMCO. Mr Kane est titulaire d’un Bachelor en Business de University of California de Berkeley et d’un MBA de University of Chicago Booth School of Business.

Laird R. Landmann
Group Managing Director, Co-Director Fixed Income, U.S. Fixed Income

Mr Landmann est gérant de portefeuille généraliste de l’équipe Fixed Income de TCW. Il a rejoint TCW au moment de l’acquisition de MetWest en 2009. Mr Landmann fait actuellement partie du comité de direction des fonds communs à TCW et MetWest. Il co-gère plusieurs de ces fonds communs de placement dont le MetWest Total Return Bond Fund, le MetWest High Yield Bond Fund et le TCW Core Fixed Income Fund. Il dirige également la gestion des risques pour la division Fixed Income. Il est responsable de l’équipe d’investissement de MetWest, équipe qui avait été nommée par Morningstar en 2005 Gestionnaire de l’Année en Fixed Income. Avant de créer MetWest en 1996, Mr Landmann avait été co-directeur Fixed Income chez Hotchkis and Wiley. Il avait également été gérant de portefeuille et Vice-Président chez PIMCO. Mr Landmann est titulaire d’un AB en Economie de Dartmouth College et d’un MBA de University of Chicago Booth School of Business.

Bryan T. Whalen
CFA, Group Managing Director, U.S. Fixed Income

Mr Whalen est gérant de portefeuille généraliste de l’équipe Fixed Income de TCW. Il a rejoint TCW au moment de l’acquisition de MetWest en 2009 en tant que co-responsable de la partie Produits Titrisés. Avant de rejoindre TCW, Mr Whalen était co-responsable de la partie Produits Titrisés de MetWest. Avant de rejoindre MetWest en 2004, il avait été directeur du département Fixed Income de Crédit Suisse First Boston à New York. Auparavant, il avait été Vice-Président chez Donaldson, Lufkin&Jenrette. Mr Whalen est titulaire d’un BA d’Eéconomie de Yale University et titulaire du CFA.

Détails des Parts Disponibles

* Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.

Stratégie

Aperçu de la Stratégie de TCW Income Fund

Le TCW Income Fund (le “Fonds”) offre accès à une stratégie obligataire à objectif de rendements absolus. Il a été conçu pour pouvoir investir à travers tout le spectre des produits de taux (« Fixed Income ») et sans contrainte de benchmark, lui permettant ainsi une gestion très souple de la duration et de l’allocation sectorielle. En décembre 2009, TCW rachète Metropolitan West Asset Management LLC (“MetWest”), une société de gestion américaine reconnue dans l’univers du Fixed Income. La réunion des deux équipes gère à présent la division Fixed Income de TCW (soit, au 30 Juin 2019, $188 milliards de dollars sur les $205 milliards au total que gère TCW). Le Fonds s’appuie sur les expertises du groupe TCW quant à leur compréhension et analyse de l’environnement macroéconomique ainsi que sur la mise en place de processus d’investissement rigoureux. Celui-ci intègre une étroite collaboration entre les gestionnaires de portefeuille généralistes (« Generalist Portfolio Managers») et les spécialistes (« Specialist Portfolio Managers »), profitant ainsi des expertises de chacun des professionnels d’investissement. Tad Rivelle, CIO de TCW, et Laird Landmann, tous deux Generalist Portfolio Managers et co-responsables des activités Fixed Income, dirigent ensemble les Generalist et Specialist Portfolio Managers.

  • Cherche à exploiter les caractéristiques de retour à la moyenne du marché obligataire
  • Absence de contrainte de benchmark et relâchement des objectifs de duration (0 à 10 ans)
  • Combinaison d’analyse des perspectives économiques à long terme au travers d’une analyse « Top-Down » de risques macroéconomiques (détermination de la duration, positionnement sur la courbe des taux, allocation sectorielle) et d’analyse fondamentale « Bottom-Up » de sélection individuelle des titres (« Bond Picking »)
  • Equipe « Fixed Income » (U.S. et International) composée de 84 professionnels dont 13 gestionnaires de portefeuille, 48 analystes, 15 traders et 8 spécialistes permettant une excellente compréhension des marchés obligataires
  • Principales classes d’actifs traitées : U.S. Government bonds, U.S. Investment Grade credit, High Yield bonds, Emerging Markets and International bonds, Foreign Currencies, Asset-Backed et Mortgage-Backed securities
Performance

Performances au 28/06/2022

NAV MTD YTD LTD
1,033.93€ -3.12% -11.06% 3.39%

powered by Advanced iFrame free. Get the Pro version on CodeCanyon.

Les chiffres ci-dessus se refèrent au passé. Les performances passées sont nettes de frais et ne présagent pas des performances futures.

Détails

Détails

Stratégie
  • Fonds Obligataire Flexible
Directives Générales du Fonds
  • Investissements dans tous les segments du marché obligataire afin de bénéficier des meilleures opportunités de risque/rendement, profiter des décorrélations et réduire la volatilité du portefeuille
  • Double approche : analyse « Top-Down» et sélection des titres « Bottom-Up »
    • « Top-Down » : gestion de la duration, de la courbe des taux ainsi que l’allocation sectorielle
    • « Bottom-Up » : processus de sélection des titres basé sur leur valeur intrinsèque
Instruments et Géographie
  • U.S. Government bonds, U.S. Investment Grade credit, High Yield bonds, Emerging Markets and International bonds, Foreign Currencies, Asset-Backed et Mortgage-Backed securities, actions ordinaires et préférentielles
Philosophie
  • Exploitation des inefficacités persistantes du marché « Fixed Income », grâce à une approche granulaire et disciplinée
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Structure Juridique: SICAV UCITS de droit luxembourgeois
SICAV: TCW Funds
Société de Gestion: TCW Investment Management Company LLC
Passeport: Autorisé en Espagne, France, Allemagne, Italie, Belgique, Luxembourg et Suisse
Devise de Référence: USD
Autres Devises: EUR
Fréquence de la VL: Quotidienne
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions): 22h, heure Luxembourgeoise  le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats): 22h, heure Luxembourgeoise  le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions):  3 Jours Ouvrés après le Jour d’évaluation concerné
Date Limite de Règlement (Rachats):  3 Jours Ouvrés après le Jour d’évaluation concerné
Professionnels Clés

Professionnels Clés de Portefeuille

Tad Rivelle
Chief Investment Officer–Fixed Income and Group Managing Director

Tad Rivelle est CIO de l’équipe Fixed Income de TCW et supervise ainsi environ 172.6 milliards de dollars d’actifs Fixed Income. Avant de rejoindre TCW, Tad avait été CIO de MetWest, une société de gestion indépendante qu’il avait co-fondée. L’équipe d’investissement de MetWest avait été reconnue par diverses récompenses et nommée par Morningstar Gestionnaire de l’Année en Fixed Income. Mr Rivelle a également été co-directeur du Fixed Income chez Hotchkis & Wiley et gérant de portefeuille chez PIMCO. Il est titulaire d’un Bachelor en Physique de Yale University, d’un Master en Mathématiques Appliquées de University of Southern California et d’un MBA de UCLA Anderson.

Stephen Kane
CFA, Group Managing Director, U.S. Fixed Income

Mr Kane est gérant de portefeuille généraliste pour l’équipe Fixed Income de TCW. Il a rejoint TCW au moment de l’acquisition de MetWest en 2009. Auparavant, il était responsable des produits AlphaTrak, Ultra Short et Liability Driven Investment (LDI) chez Metwest et co-gérait plusieurs fonds communs de placement de la société. En 2005, l’équipe d’investissement de MetWest avait été nommée par Morningstar Gestionnaire de l’Année en Fixed Income. Avant de travailler chez MetWest, il avait été gérant de portefeuille Fixed Income chez Hotchkis and Wiley. Il avait également été Vice-Président chez PIMCO. Mr Kane est titulaire d’un Bachelor en Business de University of California de Berkeley et d’un MBA de University of Chicago Booth School of Business.

Laird R. Landmann
Group Managing Director, Co-Director Fixed Income, U.S. Fixed Income

Mr Landmann est gérant de portefeuille généraliste de l’équipe Fixed Income de TCW. Il a rejoint TCW au moment de l’acquisition de MetWest en 2009. Mr Landmann fait actuellement partie du comité de direction des fonds communs à TCW et MetWest. Il co-gère plusieurs de ces fonds communs de placement dont le MetWest Total Return Bond Fund, le MetWest High Yield Bond Fund et le TCW Core Fixed Income Fund. Il dirige également la gestion des risques pour la division Fixed Income. Il est responsable de l’équipe d’investissement de MetWest, équipe qui avait été nommée par Morningstar en 2005 Gestionnaire de l’Année en Fixed Income. Avant de créer MetWest en 1996, Mr Landmann avait été co-directeur Fixed Income chez Hotchkis and Wiley. Il avait également été gérant de portefeuille et Vice-Président chez PIMCO. Mr Landmann est titulaire d’un AB en Economie de Dartmouth College et d’un MBA de University of Chicago Booth School of Business.

Bryan T. Whalen
CFA, Group Managing Director, U.S. Fixed Income

Mr Whalen est gérant de portefeuille généraliste de l’équipe Fixed Income de TCW. Il a rejoint TCW au moment de l’acquisition de MetWest en 2009 en tant que co-responsable de la partie Produits Titrisés. Avant de rejoindre TCW, Mr Whalen était co-responsable de la partie Produits Titrisés de MetWest. Avant de rejoindre MetWest en 2004, il avait été directeur du département Fixed Income de Crédit Suisse First Boston à New York. Auparavant, il avait été Vice-Président chez Donaldson, Lufkin&Jenrette. Mr Whalen est titulaire d’un BA d’Eéconomie de Yale University et titulaire du CFA.

Parts

Détails des Parts Disponibles

* Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.

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