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MetWest Unconstrained Bond Fund

Il MetWest Unconstrained Bond Fund (il "Fondo" o il "Comparto') ha come obiettivo di procurare agli investitori un rendimento positivo di lungo termine in qualunque condizioni di mercato. La filosofia obbligazionaria Value sottostante il MetWest Unconstrained (senza vincoli) Bond Fund riflette un obiettivo di massimizzare i rendimenti di lungo periodo usando tutti i settori del mercato obbligazionario senza i vincoli di un benchmark obbligazionario tradizionale.  Il comparto e stato lanciato il 12.09.2014. Qui sotto esibiamo les performance del fondo fino al lancio di una quota sepcifica destinata alla quotazione su Borsa Italiana.

Con sede a Los Angeles, in California, TCW gestisce circa                                                                             196.9 miliardi di dollari al 30 Giugno 2017.

 

  2014* 2015*
RENDIMENTO NETTO 0.53% 0.62%
Data di lancio: 12.09.2014; Data dell'utlimo prezzo: 07.08.2015

Obiettivi di Investimento e Filosofia 

Il Fondo ha come obiettivo di procurare agli investitori un rendimento positivo di lungo termine in qualunque condizioni di mercato.

Il BofA Merrill Lynch U.S. LIBOR 3-month Average Come Indice Benchmark 

Indice rappresentativo di tassi di alta qualità per investimenti a scadenza costante di 3 mesi in depositi espressi in dollari statunitensi.

Processo di Investimento 

La filosofia e i processi attivi orientati ad investimenti obbligazionari Value sono stati messi a punto da TCW all’inizio degli anni ’90. Questa filosofia e questi processi hanno fatto la loro prova di estrema effettività nel tempo.

La filosofia obbligazionaria Value sottostante il MetWest Unconstrained (senza vincoli) Bond Fund riflette un obiettivo di massimizzare i rendimenti di lungo periodo usando tutti i settori del mercato obbligazionario senza i vincoli di un benchmark obbligazionario tradizionale. La squadra di gestori cerca di mettere a segno l’outperformance desiderata tramite l’applicazione misurata e diversificata di cinque strategie obbligazionarie che includono:

  • Gestione della duration
  • Posizionamento sulla curva dei tassi
  • Allocazione settoriale
  • Scelta dei titoli
  • Negoziazione opportunistica

Al centro del processo c’è la visione economica di lungo termine determinata dalla squadra di gestori Generalist che viene rivista ogni trimestre. Le tre prime strategie hanno un orientamento di tipo top-down e cominciano con la decisione di dove posizionare la duration. Viene poi la determinazione di come la duration media globale sarà messa a punto con la concentrazione su duration intermedie o la combinazione di emissioni di breve e lungo termine. Successivamente, la decisione riguardo al valore relativo viene presa favorendo titoli governativi, di enti, corporate, o titoli collateralizzati da mutui o attività.

Contemporaneamente alle strategie top-down vengono implementate le strategie Specialist di tipo bottom-up tramite la selezione dei titoli e la loro negoziazione. La selezione dei titoli richiede un lavoro giornaliero di osservazione del mercato obbligazionario in cerca di opportunità mentre la negoziazione si caratterizza dalla trattativa aggressiva e informata dei prezzi ai quali vengono chiuse le transazioni.

Perché il MetWest Unconstrained Bond Fund?

  • Obiettivo di massimizzare i rendimenti di lungo termine utilizzando tutti i settori del mercato obbligazionario
  • Un fondo con le migliori idee con maggiore flessibilità di azione su tassi e credito dei fondi tradizionali
  • Nessun vincolo a un benchmark obbligazionario tradizionale e pertanto libertà di scelta della duration
  • Obiettivo di bassa correlazione con i Treasuries a 10 anni, l’S&P 500 e i gestori obbligazionari top down
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Documentazione Legale e Marketing del comparto

Documentazione legale della SICAV

Infomazioni Chiavi

Struttura Giuridica: SICAV UCITS di diritto lussemburghese

Umbrella Fund: TCW Funds

Società di Gestione: MetWest (TCW Gruppo)

Passaporto: Autorizzato in Italia

Valuta di Riferimento: USD

Altre Valute: EUR (Cambio Coperto e Non-Coperto)

Frequenza del NAV: Quotidiana

Orario Limite di Accentramento Ordini (Sottoscrizioni): Orario Mercato ETFplus dalle 8:00 alle 11:00 o 22:00 (ora lussemburghese)

Orario Limite di Accentramento Ordini (Rimborsi): Orario Mercato ETFplus dalle 8:00 alle 11:00 o 22:00 (ora lussemburghese)

Data Limite di Pagamento (Sottoscrizioni): 3 Giorni Feriali dopo la Negoziazione

Data Limite di Pagamento (Rimborsi): 3 Giorni Feriali dopo la Negoziazione

Dettagli Quote Disponibili

Codice ISIN Codice BBG Data di Lancio Spese di Gestione Spese di Performance Total Expense Ratio KIID Link
MetWest Unconstrained Bond Fund (Esposizione alla Strategia MetWest Unconstrained Bond)
Listing * ATFHE EUR (H) LU1266772356 TCWMUTH 07.08.2015 0.80% 0% 0.95% KIID
Listing ATFE EUR LU1266772273 TCWMUTE 07.08.2015 0.80% 0% 0.95% KIID

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