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MS Long Term Trends UCITS Fund (3)

MS Long Term Trends UCITS FundMS Long Term Trends UCITS Fund (il "Fondo") offre agli investitori la possibilità di accedere in un formato UCITS al programma principale di Winton Capital Management Ltd ("Winton"): il Programma Winton Futures ("WFP"). Attraverso questa strategia, Winton cerca di identificare le variabili che permettono di anticipare i futuri rendimenti degli strumenti finanziari, inclusi i contratti a termine. L'azienda, fondata nel 1997 da David Harding, ha fatto della ricerca quantitativa la sua punta di diamante e conduce analisi scientifiche su un grande numero di dati per sviluppare modelli matematici che saranno poi integrati in un sistema algoritmico e completamente automatizzato applicabile a molti mercati e strumenti. Winton ha piu di 400 professionisti tra cui 110 nel R&D e beneficia di una presenza internazionale con uffici a Londra, Oxford, Zurigo, Hong Kong, Shanghai, New York, Tokyo, Sydney e San Francesco. Winton gestisce circa 30 miliardi di dollari in attività (al 30 Settembre 2017) e il suo capitale è, in maggioranza, di proprietà dei suoi dipendenti.

Punti Chiave del Programma 

  • Programma quantitativo, algoritmico e diversificato
  • Aspettativa attuale di profitto mensile medio-lungo termine di circa il 0,5% a 1% al mese
  • Universo di investimento costituito da più di 100 contratti future e di altri mercati a termine liquidi

Dettagli

STRATEGIA

  • Il WFP utilizza tecniche scientifiche e tecnologia avanzata per individuare le tendenze nei movimenti di mercato e quindi sviluppare strategie di investimento per le centinaia di contratti future liquidi.

PROCESSO D'INVESTIMENTO 

  • Il WFP è l'espressione più completa del sistema sviluppato da Winton, una strategia algoritmica che include tutti i risultati delle ricerche effettuate dai team di investimento Winton.
  • Il WFP sviluppa un approccio sistematico che combina un’attività di trading a breve e lungo termine, a partire di molti spazi temporali, garantendo nel contempo la massima diversificazione.​
  • Il WFP segue le variazioni dei prezzi del giorno e altri dati, come ad esempio la fiducia del mercato, volumi degli scambi, i livelli delle scorte nei mercati .... Si dà luogo a simulazioni giornaliere per determinare la direzione della posizione (lunga o corta) così come le dimensioni delle esposizioni corrispondenti per massimizzare profitto in un budget di rischio definito. Se si prevede un aumento dei prezzi, una posizione lunga viene adottata quando la previsione è di un calo dei prezzi si tradurrà in una posizione corta. Attraverso la sua ricerca statistica, il programma Winton Futures è progettato per dare ad ogni operazione un vantaggio statistico, fonte di profitti sostenuti nel tempo.
  • Anche se Winton ha utilizzato a lungo modelli di tipo "Trend Following" la società di gestione è sempre alla ricerca di sviluppare nuovi sistemi, integrando in particolare quelli con correlazioni negative che possono migliorare le aspettative di performance corretta per il rischio del programma di trading nella sua interezza.

MERCATI

Principalmente indici azionari, obbligazioni, tassi di interesse a breve termine, valute, metalli, energia e futures su materie prime agricole.

Professionisti dell'investimento - Winton Capital Management Ltd

David Harding, Chief Executive Officer

David è stato all'avanguardia nel settore della gestione sistematica e degli investimenti scientifici da oltre 25 anni e ha avviato due delle principali società di investimento alternative a livello mondiale: AHL e Winton. Ha fondato Winton nel 1997 nel continuo credo che esistano premi a lungo termine per la ricerca scientifica sui mercati finanziari.

Jonathan Duke, Responsabile del Rischio

Jonathan è entrato a far parte di Winton nel 2004. È stato nominato assistente CIO nel 2008. Nel 2013 è diventato responsabile dei sistemi di investimenti, responsabile della preparazione del sistema, della sua implementazione e della supervisione del suo funzionamento. Nel 2016 è stato nominato Chief Risk Officer.

Carsten Schmitz, Capo della Strategia d’Investimento

Carsten si è unito a Winton a Londra come scienziato senior nel 2008 e ha aperto l'ufficio di Winton a Zurigo nel 2012. Ha precedentemente gestito un team di ricercatori il cui obiettivo principale era la previsione del ritorno e il miglioramento dei sistemi di trading di futures di Winton. Carsten è diventato capo della strategia d’investimento nell'agosto 2016.

Simon Judes, Strategy Manager - Futures

Simon si unì a Winton nel 2008 come ricercatore dopo aver completato il suo dottorato di ricerca in fisica, dove il suo lavoro di ricerca era in teoria della stringa e cosmologia. Nel 2014, Simon è entrato a far parte del team d’investimenti e diventato Capo del monitoraggio un’anno dopo. Simon è diventato Strategy Manager per i futures nel marzo 2016.

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Documentazione Legale e Marketing del comparto

Documentazione legale della SICAV

Infomazioni Chiavi

Struttura Giuridica: SICAV UCITS di diritto irlandese

Umbrella Fund: FundLogic Alternatives PLC

Società di Gestione: FundLogic SAS

Passaporto: Autorizzato in Francia, Germania, Italia, Spagna, UK, Svizzera, Belgia e Austria

Valuta di Riferimento: USD

Altre Valute: EUR, GBP, CHF

Frequenza del NAV: Settimanale

Orario Limite di Accentramento Ordini (Sottoscrizioni): ore 12 (orario Irlanda) 3 gioni feriali prima della negoziazione

Orario Limite di Accentramento Ordini (Rimborsi): ore 12 (orario Irlanda) 3 gioni feriali prima della negoziazione

Data Limite di Pagamento (Sottoscrizioni): ore 12 (orario Irlanda) 3 Giorni Feriali dopo la Negoziazione

Data Limite di Pagamento (Rimborsi): massimo 5 giorni dopo la data di negoziazione

Dettagli Quote Disponibili

Codice ISIN Codice BBG Data di Lancio Spese di Gestione Spese di Performance Total Expense Ratio KIID Link
MS Long Term Trends UCITS Fund (3) (Esposizione al Winton Futures Program)
Early Bird * E EUR IE00B7LB7P45 FMSMFEE ID 08.02.2013 N.A. N.A. N.A. KIID
Inst. Seeding B USD IE00B731X101 FMSMFBU ID 18.09.2014 1.30% 20% 1.70% KIID
Inst. Seeding B EUR IE00B8DL2C15 FMSMFBE ID 19.07.2013 1.30% 20% 1.70% KIID
Inst. Seeding B GBP IE00B84YP422 FMSMFBS ID 12.04.2013 1.30% 20% 1.70% KIID
Retail A USD IE00B757S338 FMSMFAU ID 15.05.2015 2.35% 20% 2.75% KIID
Retail A EUR IE00B8B21L82 FMSMFAE ID 15.05.2015 2.35% 20% 2.75% KIID
Retail A CHF IE00B7M5YF40 FMSMFAC ID 15.05.2015 2.35% 20% 2.75% KIID

* Quota di riferimento del Fondo per la comunicazione dei NAV e delle performance Week To Date, Month to Date, Year to Date e Launch To Date.

Fonte: Northern Trust

I dati sopra riportati si riferiscono al passato. I rendimenti passati sono netto delle commissioni i non sono indicativi di risultati futuri.

(1) Di cui 0,30% di commissione di Amministrazione per la gestione del rischio operata da Morgan Stanley International Plc, le spese derivanti dalla revisione, deposito titoli, l'amministrazione, il passporting, la gestione dei KIID, etc.

(2) Di cui 0,37% di commissione di Amministrazione per la gestione del rischio operata da Morgan Stanley International Plc, le spese derivanti dalla revisione, deposito titoli, l'amministrazione, il passporting, la gestione dei KIID, etc.

(3) Di cui 0,40% di commissione di Amministrazione per la gestione del rischio operata da Morgan Stanley International Plc, le spese derivanti dalla revisione, deposito titoli, l'amministrazione, il passporting, la gestione dei KIID, etc.

 

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