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MS Long Term Trends UCITS Fund (3)

MS Long Term Trends UCITS FundLe MS Long Term Trends UCITS Fund (le « Fonds ») offre accès dans un format UCITS au programme phare de Winton Capital Management Ltd (« Winton »): le Winton Futures Program (« WFP »). A travers cette stratégie, Winton vise à identifier les variables explicatives permettant d’anticiper les rendements futurs d’instruments financiers, notamment de contrats futures. La société, fondée en 1997 par David Harding et qui gère plus de 30 milliards de dollars d'actifs (au 30 Septembre 2017), a fait de la recherche quantitative son fer de lance et mène ainsi des analyses scientifiques sur un très large nombre de données afin d’établir des modèles mathématiques qui seront ensuite intégrés à un système algorithmique et entièrement automatisé applicable à de nombreux marchés et instruments. Winton compte plus de 400 professionnels dont 110 employés en R&D et bénéficie d’une présence internationale avec des bureaux à Londres, Oxford, Zurich, Hong Kong, Shanghai, New York, Tokyo, Sydney et San Francisco. Winton reste en majorité détenue par ses employés.

Aperçu du Winton Futures Program

  • Programme quantitatif, algorithmique et diversifié
  • Espérance actuelle de profit mensuel moyen à long terme d’environ 0,5% à 1% par mois
  • Univers d’investissement composé de plus de 100 contrats futures liquides et autres marchés à terme

Details

STRATEGIE
  • Le WFP emploie des techniques scientifiques et une technologie de pointe pour déceler des tendances dans les mouvements des marchés et ensuite élaborer des stratégies d’investissement applicables à des centaines de contrats futures liquides

PROCESSUS

D'INVESTISSEMENT

  • Le WFP est l’expression la plus complète du Système développé par Winton, une stratégie algorithmique qui reprend l’ensemble des résultats issus de la recherche opérée par les équipes d’investissement de Winton
  • Le WFP développe une approche systématique associant trading à court terme et tendances à long terme, à partir de nombreux espaces temporels tout en veillant à une diversification maximale
  • Le WFP suit les variations quotidiennes des cours et d'autres données telles que la confiance des marchés, les volumes d'échanges, les niveaux de stocks sur les marchés…. Il donne lieu à des simulations quotidiennes pour déterminer le sens des positions (longues ou courtes) ainsi que la taille des expositions correspondantes afin de maximiser le profit selon un budget de risque déterminé
    • Si une hausse des cours est anticipée, une position longue est adoptée
    • La prévision d'un repli des cours entraînera une prise de position courte
  • Par le biais de sa recherche statistique, le WFP vise à conférer à chaque opération un avantage statistique, source de bénéfices soutenus dans le temps
  • Même si Winton a longtemps utilisé des modèles de « trend following », la société de gestion cherche en permanence à développer de nouveaux systèmes en intégrant en particulier ceux qui présentent des corrélations négatives et permettent d’améliorer les espérances de rendement ajustés du risque du programme de trading dans son intégralité
MARCHES
  • Principalement les indices actions, les obligations, les taux d'intérêt à court terme, les devises, les métaux, l'énergie, ainsi que les contrats à terme sur matières premières agricoles

Professionnels de l'Investissement Clés - Winton Capital Management Ltd

David Harding, Directeur Général

David est sur le devant de la scène de la gestion systématique depuis plus de 25 ans. Il a fondé deux des sociétés d'investissement alternatives les plus connues au monde: AHL et Winton. Il a fondé Winton en 1997 avec la conviction que la recherche scientifique appliquée aux marchés financiers permet de tirer profit d'opportunités d'arbitrage attractives.

Jonathan Duke, Chief Risk Officer

Jonathan a rejoint Winton en 2004. Il a été nommé Assistant CIO en 2008. En 2013, il est devenu Responsable des Systèmes d'Investissement, notamment en charge de la préparation du système, de sa mise en œuvre et de la surveillance de son fonctionnement. En 2016, il a été nommé Chief Risk Officer.

Carsten Schmitz, Responsable de la Stratégie d'Investissement

Carsten a rejoint Winton à Londres en tant que scientifique senior en 2008 et a participé à l'ouverture du bureau de Winton à Zurich en 2012. Il a précédemment géré une équipe de chercheurs dont l'objectif principal était la prévision de rendements et l'amélioration des systèmes de négociation à terme de Winton. Carsten est devenu Responsable des Stratégies d'Investissement en août 2016.

Simon Judes, Manager Stratégie - Futures

Simon a rejoint Winton en 2008 en tant que chercheur après avoir terminé son doctorat en physique. Son travail de recherche était consacré à la théorie des cordes et à la cosmologie. En 2014, Simon a rejoint l'équipe des Systèmes d'Investissement et a pris la responsabilité de leur monitoring la même année. Simon est devenu Strategy Manager - Futures en mars 2016.
 

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Documentation Légale et Marketing du Compartiment

SICAV

Informations Clés

Structure Juridique: SICAV UCITS de droit irlandais

SICAV: FundLogic Alternatives PLC

Société de Gestion: FundLogic SAS

Passeport: Autorisé en France, Allemagne, Italie, Espagne, Royaume-Unis, Suisse, Belgique et Autriche

Devise de Référence: USD

Autres Devises: EUR, GBP

Fréquence de la VL: Hebdomadaire (chaque Vendredi étant un Jour Ouvré)

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions): Midi heure irlandaise 3 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats): Midi heure irlandaise 3 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Souscriptions): Midi heure irlandaise 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Rachats): Dans les 5 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Détails des Parts Disponibles

Code ISIN Code BBG Date de Lancement Frais de Gestion Frais de Performance Total Expense Ratio Lien DICI
MS Long Term Trends UCITS Fund (3) (Exposition a la Stratégie Winton Futures Program)
Early Bird * E EUR IE00B7LB7P45 FMSMFEE ID 08.02.2013 N.A. N.A. N.A. DICI
Inst. Seeding B USD IE00B731X101 FMSMFBU ID 18.09.2014 1.30% 20% 1.70% DICI
Inst. Seeding B EUR IE00B8DL2C15 FMSMFBE ID 19.07.2013 1.30% 20% 1.70% DICI
Inst. Seeding B GBP IE00B84YP422 FMSMFBS ID 12.04.2013 1.30% 20% 1.70% DICI
Retail A USD IE00B757S338 FMSMFAU ID 15.05.2015 2.35% 20% 2.75% DICI
Retail A EUR IE00B8B21L82 FMSMFAE ID 15.05.2015 2.35% 20% 2.75% DICI
Retail A CHF IE00B7M5YF40 FMSMFAC ID 15.05.2015 2.35% 20% 2.75% DICI

Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.

Source: Northern Trust

Les chiffres ci-dessus se réfèrent au passé. Les performances passées sont nettes de frais et ne présagent pas des performances futures.

(1) Incluant un maximum de 0.30% p.a. de frais d'administration couvrant les prestataires de services (conservation des titres, audit, administration, gestion des DICI, etc.)

(2) Incluant un maximum de 0.37% p.a. de frais d'administration couvrant les prestataires de services (conservation des titres, audit, administration, gestion des DICI, etc.)

(3) Incluant un maximum de 0.40% p.a. de frais d'administration couvrant les prestataires de services (conservation des titres, audit, administration, gestion des DICI, etc.)

 

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