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MS Ascend UCITS Fund (3)

Le MS Ascend UCITS Fund (le "Fonds") est un OPCVM opportuniste “Long-Short” Actions avec un focus sur les U.S. dont l’objectif est l’accumulation de rendements stables dans un cadre de volatilité maitrisée. La stratégie est une variante du « Modèle de Jones » selon lequel le portefeuille investit en titres longs et courts, permettant ainsi de se couvrir contre les fluctuations du marché. La stratégie d’investissement d’Ascend s’attache à générérer des rendements absolus plutôt que des rendements corrélés au marché boursier en général. Ascend Capital LLC (“Ascend”), en tant que société de gestion du Fonds, investit dans les sociétés identifiées suite à un processus rigoureux basé sur une recherche fondamentale “Bottom-Up” approfondie.

Ascend a été fondé en 1999 par Malcolm Fairbairn, un professionnel de l’investissement qui cumule 23 ans d’expérience dans la gestion de portefeuille “Long-Short” dont 20 années de rendements nets positifs. Au 31 Juillet 2017, Ascend gérait environ 2.3 milliards de dollars d’actifs et était composé de 22 professionnels de l’investissement (35 employés au total).

Aperçu de la Stratégie

  • Fonds Actions “Long/Short” U.S. principalement, diversifié parmi différent secteurs
  • Recherche de maximisation des gains et de minimisation de la volatilité sur un horizon de long terme, tout en délivrant des performances absolues dans tous les environnements de marché grâce à la création d’alpha sur les positions à la fois longues et courtes
  • Volatilité attendue : 4.50% à 7.50%
  • Exposition brute: 150% à 300%
  • Exposition nette: -30% à 60%

Détails

STRATEGIE
  • Fonds Actions “Long/Short” opportuniste avec un focus sur les valeurs U.S. et diversifié parmi différents secteurs
DIRECTIVES GENERALES DU FONDS
  • Recherche de maximisation des gains et de minimisation de la volatilité sur un horizon de long terme, tout en délivrant des performances absolues dans tous les environnements de marché grâce à la création d’alpha sur les positions à la fois longues et courtes
INSTRUMENTS & GEOGRAPHIE
  • Exposition à une variété d’actions
  • Focus sur les valeurs U.S.
PHILOSOPHIE
  • Philosophie basée sur la conviction que l’accumulation de rendements stables en l’absence de « drawdowns » significatifs est la meilleure façon de créer et de protéger le capital
PROCESSUS RIGOUREUX & AJUSTABLE
  • Processus de sélection "Bottom-Up" des titres en portefeuille
  • Equipe composée d'un Chief Investment Officer, de 6 Gestionnaires de Portefeuille et de 3 Sector Managers, permettant une diversification maximale
  • Mise au point de nombreux modèles internes d'analyse de données pour ne sélectionner que les informations essentielles, permettant ainsi d'améliorer la réactivité et la précision des analyses conduites

Managers

Malcolm Fairbairn - Chief Investment Officer

Malcolm Fairbairn a fondé Ascend Capital en 1999. Avant de lancer le Fonds, Mr. Fairbairn était Managing Director de la division Structured Equities de Citadel Investment Group, Inc. à Chicago. Il a ensuite lancé Orchard Partners, L.P. et était Gestionnaire de Porteuille pour Citadel Investment Group à San Francisco. De 1994 à 1997, Mr. Fairbairn a travaillé en tant qu’Analyste Senior à Strome Susskind, L.P. et était Gestionnaire de Portefeuille chez Strome HedgeCap, L.P., à Santa Monica en Californie. En 1993, il a été Analyste Equity pour Capital Research et Management Group à Los Angeles. Mr. Fairbairn est titulaire d’un M.B.A. de la Harvard Business School (1994) et d’un Master en Ingénierie Chimique du Massachusetts Institute of Technology en 1985.

Benjamin D. Slavet - Chief Operating Officer & Chief Financial Officer

Ben Slavet cumule 25 ans d’expérience en finance, comptabilité et « Business Development » dans diverses sociétés d’investissements. Mr Slavet a rejoint Ascend en 2001 en tant que responsable du contrôle des opérations de la société, des relations investisseurs et des activités de « Business Development ». Mr. Slavet est titulaire du Certified Public Accountant (Massachusetts) et est enregistré auprès de la NASD en tant que Financial and Operations Principal. Avant de rejoindre Ascend, Mr Slavet était Controller à Scudder Weisel Capital, il était responsable de toutes les opérations financières d’un broker/dealer et conseiller en investissement. De 1992 à 2000, Mr Slavet a travaillé chez KPMG LLP. où il était Senior Manager de la division Investment Services Practice en charge de l’audit, des services aux clients de l’industrie des sociétés d’investissement. Mr Slavet est diplômé de l’Université du Massachusetts-Amherst avec un Bachelor of Business Administration obtenu en 1992.

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Documentation Légale et Marketing du Compartiment

SICAV

Informations Clés

Structure Juridique: SICAV UCITS de droit irlandais

SICAV: FundLogic Alternatives PLC

Société de Gestion: Ascend Capital LLC

Passeport: Autorisé au Royaume-Uni, Espagne, Italie, Allemagne, Singapour, France, Suède, Finlande et Suisse

Devise de Référence: USD

Autres Devises: EUR, GBP

Fréquence de la VL: Hebdomadaire (chaque Vendredi étant un Jour Ouvré)

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions): Midi heure irlandaise 3 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats): Midi heure irlandaise 3 Jours Ouvrés avant le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Souscriptions): Midi heure irlandaise 3 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Rachats): Midi heure irlandaise 5 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Détails des Parts Disponibles

Code ISIN Code BBG Date de Lancement Frais de Gestion Frais de Performance Total Expense Ratio Lien DICI
MS Ascend UCITS Fund (3) (Exposition a la stratégie Ascend Investment Strategy)
Institutional * I EUR IE00B53HHV28 FLMSAIE ID 20.05.2011 1.50% 20% 1.90% DICI
Institutional I USD IE00B4XD6J42 FLMSAIU ID 29.08.2014 1.50% 20% 1.90% DICI

Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.

Source: Northern Trust

Les chiffres ci-dessus se réfèrent au passé. Les performances passées sont nettes de frais et ne présagent pas des performances futures.

(1) Incluant un maximum de 0.30% p.a. de frais d'administration couvrant les prestataires de services (conservation des titres, audit, administration, gestion des DICI, etc.)

(2) Incluant un maximum de 0.37% p.a. de frais d'administration couvrant les prestataires de services (conservation des titres, audit, administration, gestion des DICI, etc.)

(3) Incluant un maximum de 0.40% p.a. de frais d'administration couvrant les prestataires de services (conservation des titres, audit, administration, gestion des DICI, etc.)

 

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