Longchamp Treasury Fund

Aperçu de la Stratégie de Longchamp Treasury Fund

L’objectif de gestion du Longchamp Treasury Fund (Le « Fonds ») est de réaliser, sur un horizon d’investissement supérieur à 1 mois, une performance nette des frais de gestion, supérieure à l’indice de référence EONIA Capitalisé (Euro Overnight Index Average).

Pour réaliser cet objectif le Fonds a recours à un contrat d’échange (Asset Swap) portant sur 100% de l’actif net du Fonds où un panier d’actions internationales et issues de la zone euro est échangé contre une exposition aux rendements du marché monétaire de la zone euro (taux EONIA plus un spread révisable en fonction des conditions de marché et de liquidité). Le Fonds peut également avoir recours à des techniques de gestion efficace de portefeuille et peut conclure des opérations temporaires d’échanges d’actifs et/ou de prêts d’actifs collatéralisés portant au maximum sur 100% de l’actif net du FCP.

Dans le cadre de cette Stratégie d’Investissement, le Fonds investit dans un panier d’actifs (constitué notamment d’actions internationales et issues de la zone euro) qui sert de contrepartie à des contrats d’échange. L’utilisation d’un contrat d’échange permet au Fonds de bénéficier de rendements qui pourront être supérieurs à l’indicateur de référence. Cet excès de performance est rendu possible par l’intérêt de la contrepartie à échanger sur une période donnée des actifs « actions » contre une rémunération indexée sur les taux monétaires de la zone euro.

Le Fonds est à présent disponible sur Euronext Fund Service Paris.

Performances au 29/05/2020

NAVMTDYTDLTD
988.74€-0.06%-0.17%-1.13%
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Les chiffres ci-dessus se refèrent au passé. Les performances passées sont nettes de frais et ne présagent pas des performances futures.

Détails

Indice de Référence
  • EONIA (Euro Overnight Index Average): Le taux d’intérêt de référence du marché monétaire de la zone euro. Il est calculé comme une moyenne pondérée des transactions interbancaires d’un panel de banques de la zone euro. Il est disponible sur la page Bloomberg « EONIA Index ».
Durée de Placement Recommandée
  • Minimum 32 jours. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce placement s’adresse aux investisseurs ayant une visibilité à plus d’un mois de leur besoins de liquidité. En cas de rachat avec un préavis inférieur à 32 jours, l’investisseur pourrait être soumis à une commission de rachat.

Informations Clés

Structure Juridique:Fonds Commun de Placement (« FCP ») UCITS français
SICAV:N/A
Société de Gestion:Longchamp Asset Management SAS
Passeport:Autorisé en France
Devise de Référence:EUR
Autres Devises:N/A
Fréquence de la VL:Quotidienne (chaque jour de Bourse ouvré non ferié)
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions):Onze heure (heure de Paris) le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats):Onze heure (heure de Paris) le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions):Dans les 2 jours de Bourse ouvrés non fériés suivant la date de la valeur liquidative
Date Limite de Règlement (Rachats):Dans les 2 jours de Bourse ouvrés non fériés suivant la date de la valeur liquidative

Professionnels Clés

Sébastien Cabrol
Gérant de Portefeuille

Sébastien est Gestionnaire de Portefeuille et Responsable de la Recherche chez Longchamp Asset Management et est également chargé de cours à l’Université Paris-Dauphine. Il possède une solide expérience des marchés de produits dérivés et des stratégies alternatives multi-actifs.
Avant de rejoindre Longchamp, Sébastien a travaillé comme gérant de portefeuille et ingénieur financier chez Lyxor AM, Société Générale CIB et Deutsche Bank. Il a notamment été responsable de la gestion des fonds de volatilité de Lyxor AM. Il a également développé plusieurs stratégies systématiques et discrétionnaires basées sur les produits dérivés et les opportunités d’investissement entre différentes classes d’actifs.
Sébastien est titulaire d’un Doctorat en Economie de l’Université Paris-Dauphine. Sa thèse portait sur les crises économiques et financières et les méthodes statistiques dédiés à l’analyse des risques extrêmes.

Adam Chajar
Gérant de Portefeuille Junior

Adam est gérant de portefeuille junior au sein de Longchamp Asset Management. Il est en charge de la gestion de portefeuille.
Précédemment, Adam a travaillé chez Kepler Cheuvreux sur le desk des produits structurés OTC. Avant de rejoindre Kepler Cheuvreux, il a été assistant gérant d’un portefeuille de Diversification à la Banque Postale.
Adam est titulaire d’un diplôme en Ingénierie Statistique et Financière de Dauphine/Assas.

Profil de Risque

L’actif du fonds sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés.

Le FCP est un FCP classé « Diversifié ». L’investisseur est donc exposé aux risques suivants :

  • Risque de perte en capital
  • Risque lié à l’utilisation des Instruments Financiers à Terme (IFT)
  • Risque de taux
  • Risque de crédit
  • Risque de contrepartie

Détails des Parts Disponibles

* Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD. 

Stratégie

Aperçu de la Stratégie de Longchamp Treasury Fund

L’objectif de gestion du Longchamp Treasury Fund (Le « Fonds ») est de réaliser, sur un horizon d’investissement supérieur à 1 mois, une performance nette des frais de gestion, supérieure à l’indice de référence EONIA Capitalisé (Euro Overnight Index Average).

Pour réaliser cet objectif le Fonds a recours à un contrat d’échange (Asset Swap) portant sur 100% de l’actif net du Fonds où un panier d’actions internationales et issues de la zone euro est échangé contre une exposition aux rendements du marché monétaire de la zone euro (taux EONIA plus un spread révisable en fonction des conditions de marché et de liquidité). Le Fonds peut également avoir recours à des techniques de gestion efficace de portefeuille et peut conclure des opérations temporaires d’échanges d’actifs et/ou de prêts d’actifs collatéralisés portant au maximum sur 100% de l’actif net du FCP.

Dans le cadre de cette Stratégie d’Investissement, le Fonds investit dans un panier d’actifs (constitué notamment d’actions internationales et issues de la zone euro) qui sert de contrepartie à des contrats d’échange. L’utilisation d’un contrat d’échange permet au Fonds de bénéficier de rendements qui pourront être supérieurs à l’indicateur de référence. Cet excès de performance est rendu possible par l’intérêt de la contrepartie à échanger sur une période donnée des actifs « actions » contre une rémunération indexée sur les taux monétaires de la zone euro.

Le Fonds est à présent disponible sur Euronext Fund Service Paris.

Performance

Performances au 29/05/2020

NAVMTDYTDLTD
988.74€-0.06%-0.17%-1.13%
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Les chiffres ci-dessus se refèrent au passé. Les performances passées sont nettes de frais et ne présagent pas des performances futures.

Détails

Détails

Indice de Référence
  • EONIA (Euro Overnight Index Average): Le taux d’intérêt de référence du marché monétaire de la zone euro. Il est calculé comme une moyenne pondérée des transactions interbancaires d’un panel de banques de la zone euro. Il est disponible sur la page Bloomberg « EONIA Index ».
Durée de Placement Recommandée
  • Minimum 32 jours. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce placement s’adresse aux investisseurs ayant une visibilité à plus d’un mois de leur besoins de liquidité. En cas de rachat avec un préavis inférieur à 32 jours, l’investisseur pourrait être soumis à une commission de rachat.
Informations Clés

Informations Clés

Structure Juridique:Fonds Commun de Placement (« FCP ») UCITS français
SICAV:N/A
Société de Gestion:Longchamp Asset Management SAS
Passeport:Autorisé en France
Devise de Référence:EUR
Autres Devises:N/A
Fréquence de la VL:Quotidienne (chaque jour de Bourse ouvré non ferié)
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions):Onze heure (heure de Paris) le Jour de Négociation concerné
Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats):Onze heure (heure de Paris) le Jour de Négociation concerné
Date Limite de Règlement (Souscriptions):Dans les 2 jours de Bourse ouvrés non fériés suivant la date de la valeur liquidative
Date Limite de Règlement (Rachats):Dans les 2 jours de Bourse ouvrés non fériés suivant la date de la valeur liquidative
Professionnels Clés

Professionnels Clés

Sébastien Cabrol
Gérant de Portefeuille

Sébastien est Gestionnaire de Portefeuille et Responsable de la Recherche chez Longchamp Asset Management et est également chargé de cours à l’Université Paris-Dauphine. Il possède une solide expérience des marchés de produits dérivés et des stratégies alternatives multi-actifs.
Avant de rejoindre Longchamp, Sébastien a travaillé comme gérant de portefeuille et ingénieur financier chez Lyxor AM, Société Générale CIB et Deutsche Bank. Il a notamment été responsable de la gestion des fonds de volatilité de Lyxor AM. Il a également développé plusieurs stratégies systématiques et discrétionnaires basées sur les produits dérivés et les opportunités d’investissement entre différentes classes d’actifs.
Sébastien est titulaire d’un Doctorat en Economie de l’Université Paris-Dauphine. Sa thèse portait sur les crises économiques et financières et les méthodes statistiques dédiés à l’analyse des risques extrêmes.

Adam Chajar
Gérant de Portefeuille Junior

Adam est gérant de portefeuille junior au sein de Longchamp Asset Management. Il est en charge de la gestion de portefeuille.
Précédemment, Adam a travaillé chez Kepler Cheuvreux sur le desk des produits structurés OTC. Avant de rejoindre Kepler Cheuvreux, il a été assistant gérant d’un portefeuille de Diversification à la Banque Postale.
Adam est titulaire d’un diplôme en Ingénierie Statistique et Financière de Dauphine/Assas.

Profil de Risque

Profil de Risque

L’actif du fonds sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés.

Le FCP est un FCP classé « Diversifié ». L’investisseur est donc exposé aux risques suivants :

  • Risque de perte en capital
  • Risque lié à l’utilisation des Instruments Financiers à Terme (IFT)
  • Risque de taux
  • Risque de crédit
  • Risque de contrepartie
Parts

Détails des Parts Disponibles

* Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.